หุ้น ตัวเลือก ใน งบดุล

ผลการดำเนินงานของงบการเงินงบดุลงบการเงินผลกระทบของตัวเลือกหุ้นเป็นเรื่องมักจะเข้าใจผิดสำหรับนักลงทุนคอลัมน์นี้จะสำรวจผลกระทบของตัวเลือกหุ้นในงบดุลและงบกำไรขาดทุนนอกจากนี้ยังจะรวมถึงตัวอย่างของผลกระทบ ของทางเลือกในการคำนวณกำไรต่อหุ้นโดย Phil Weiss TMF Grape วันที่ 12 ตุลาคม 2000 เดือนที่ผ่านมาผมได้เขียนบทแนะนำตัวเลือกหุ้นซึ่งผมได้ทบทวนด้านการชดเชยข้อดีและข้อเสียหลักและประเภทของตัวเลือกต่างๆที่สามารถทำได้ ฉันต้องการจะดำเนินการต่อชุดนี้ด้วยการอภิปรายถึงผลกระทบของตัวเลือกหุ้นในงบดุลและงบกำไรขาดทุนการสนทนาของฉันคืนนี้จะให้ความสำคัญกับตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรอง NSO หากคุณไม่คุ้นเคยกับคำดังกล่าวโปรดย้อนกลับไปที่ คอลัมน์แนะนำของฉันหนึ่งในการคัดค้านที่ใหญ่ที่สุดในการบัญชีสำหรับตัวเลือกหุ้นคือส่วนใหญ่ของ บริษัท ไม่ได้บันทึกค่าชดเชยใด ๆ ที่เกี่ยวข้อง d เพื่อให้สิทธิแก่ บริษัท ในรูปแบบต่างๆดังนั้น บริษัท เหล่านี้จึงเลือกใช้ตัวเลือกภายใต้ APB 25 ซึ่งเป็นหลักการบัญชีเดิมที่อธิบายถึงการปฏิบัติตามตัวเลือกหุ้นภายใต้หลักเกณฑ์การบัญชีที่รับรองโดยทั่วไปของสหรัฐฯ GAAP ไม่สามารถหักผลประโยชน์ที่ได้รับจากการใช้สิทธิดังกล่าว ของสิทธิประโยชน์ทางภาษีแทนผลประโยชน์ทางภาษีนี้ผ่านส่วนของส่วนของงบดุลของ บริษัท ในหลาย ๆ กรณีคุณสามารถเห็นจำนวนเงินของผลประโยชน์นี้สะท้อนให้เห็นในงบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้นเนื่องจากการบัญชีเป็นระบบการเข้าคู่ที่ด้านอื่น ๆ การเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้นคือการลดภาษีเงินได้ที่ต้องชำระให้แก่ IRS วิธีการในการคำนวณมูลค่าหุ้นตามหลักเกณฑ์ในการจัดทำงบการเงินอย่างไรก็ตามกฏเกณฑ์ทางบัญชีกำหนดให้ผลประโยชน์ทางภาษีข้างต้นแสดงในการคำนวณกำไรต่อหุ้นปรับลดต่อหุ้นซึ่งคำนวณโดยใช้ วิธีการซื้อหุ้นธนารักษ์ TSM กล่าวสั้น ๆ ว่า TSM ใช้สมมติฐานว่ามีการใช้เงินในหุ้นทุกประเภทเมื่อเริ่มต้นงบการเงิน eriod หรือวันที่ออกหากเป็นไปในภายหลังเหตุผลที่วิธีการคำนวณ EPS นี้เรียกว่า TSM คือการใช้เงินที่ได้รับจากการใช้สิทธิซื้อหุ้นคืนเพื่อสิทธิในการซื้อหุ้นคืน - หุ้นดังกล่าวเรียกว่าหุ้นทุนซื้อคืน นี้จริงทำหน้าที่ในการลดผลกระทบต่อการลดลงของตัวเลือกหุ้น Don t กังวลถ้าเสียงบิตสับสนฉันจะให้ตัวอย่างของวิธีการทำงานนี้ shortly. There เป็นจริงมาตรฐานการบัญชีล่าสุด FAS No 123 ที่แนะนำ บริษัท บันทึกค่าชดเชยสำหรับพนักงานของพวกเขา ทุนสนับสนุนทางเลือกอย่างไรก็ตามทางเลือกนี้ซึ่งเรียกเก็บค่าชดเชยสำหรับมูลค่ายุติธรรมของตัวเลือกที่ให้แก่พนักงานจะถูกละเลยส่วนใหญ่ บริษัท หนึ่งที่ทำตามคำแถลงนี้คือ Boeing Airlines NYSE BA ถ้าคุณดูที่งบกำไรขาดทุนคุณจะเห็น ค่าใช้จ่ายนี้สะท้อนให้เห็นในบรรทัดที่เรียกว่าค่าใช้จ่ายตามแผนร่วมกันโดยปฏิบัติตาม FAS 123 โบอิ้งยังสามารถรับรู้บางส่วนของผลประโยชน์ทางภาษีที่เกี่ยวข้อง กับการออกกำลังกายตัวเลือกหุ้นของหลักสูตรประโยชน์ภาษีน้อยกว่าค่าชดเชยที่เกิดขึ้นจริงตอนนี้ลองและใส่ตัวเลขบางอย่างที่อยู่เบื้องหลังสิ่งที่ฉันได้รับการพูดถึงและดูว่าเกิดอะไรขึ้นในการทำงานผ่านตัวอย่างนี้เราจะสมมติว่าตัวเลือกที่มีการคิด สำหรับภายใต้ APB 25 และ บริษัท ไม่บันทึกค่าชดเชยสำหรับการให้สิทธิ์ในตัวเลือกหุ้นในเงินคุณอาจต้องการพักช่วงสั้น ๆ ก่อนที่จะผ่านตัวอย่างไปรับตัวเองเย็นเครื่องดื่มและเครื่องคิดเลขเช่นกัน, เนื่องจากวิธีเดียวที่ฉันสามารถคิดทำเช่นนี้คือการทำงานผ่านพวงของตัวเลขและการคำนวณประการแรกเราต้องทำสมมติฐานบางอย่างเกี่ยวกับจำนวนตัวเลือกที่ถูกใช้จริงเพื่อคำนวณผลกระทบงบดุลควรสังเกตว่าใน ในส่วนที่สองฉันจะอ้างถึงตัวเลือกที่แท้จริงที่ใช้สิทธิในส่วนที่สองฉันจะอ้างถึงจำนวนรวมของตัวเลือกที่โดดเด่นทั้งสองเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อกำหนดผลกระทบงบการเงินแบบเต็มควร นอกจากนี้ยังมีข้อสังเกตว่าวัตถุประสงค์ขั้นสุดท้ายของการคำนวณส่วนที่สองคือกำหนดจำนวนหุ้นที่ บริษัท จะต้องออกและเสนอขายเพิ่มเติมจากจำนวนที่ได้รับจากการใช้สิทธิซื้อหุ้นในกรณีที่มีตัวเลือกทั้งหมด ถูกใช้สิทธิถ้าคุณคิดเกี่ยวกับมันที่ควรให้ความรู้สึกมากวัตถุประสงค์ของการคำนวณทั้งหมดนี้คือการกำหนด diluted EPS เราคำนวณจำนวนหุ้นที่จะต้องออกไปถึงจำนวนหุ้น diluted หมายเหตุผลลัพธ์นี้เป็น กระแสเงินสดเพิ่มขึ้น 14,000 รายการโดยปกติกระแสเงินสดจากการดําเนินงานการใช้ตัวเลือกหุ้นในงบกระแสเงินสดจะถูกกล่าวถึงอย่างละเอียดมากขึ้นในงวดถัดไปของชุดข้อมูลต่อไปนี้เราจำเป็นต้องเพิ่มสมมติฐานเพิ่มเติมเพื่อดูว่าเกิดอะไรขึ้นกับ EPS Let s สรุปสิ่งที่เกิดขึ้นที่นี่คำชี้แจงผลกระทบไม่มีโดยตรงตามที่ระบุไว้ข้างต้น บริษัท ในตัวอย่างนี้ได้เลือกที่จะใช้วิธีการแบบดั้งเดิมเพื่อชดเชยตัวเลือกหุ้น n และยังไม่ได้หักค่าชดเชยใด ๆ ในงบกำไรขาดทุน แต่อย่างใดอย่างหนึ่งไม่สามารถมองเห็นความจริงที่ว่ามีค่าใช้จ่ายทางเศรษฐกิจเพื่อเลือกหุ้นความล้มเหลวของ บริษัท ส่วนใหญ่เพื่อสะท้อนให้เห็นถึงตัวเลือกหุ้นในงบกำไรขาดทุนได้นำหลายคนที่จะเถียงว่าผลความล้มเหลวนี้ ในการพูดเกินจริงของรายได้ปัญหาของจำนวนเงินดังกล่าวควรจะสะท้อนให้เห็นในงบกำไรขาดทุนเป็นเรื่องยากที่จะเป็นเรื่องง่ายที่จะเถียงว่าไม่รวมผลกระทบของตัวเลือกดังกล่าวจากรายได้จากหนังสือรายได้ในรายได้ถูกคุยโว แต่ก็ยัง ยากที่จะกำหนดค่าใช้จ่ายที่แม่นยำของตัวเลือกในขณะที่ปัญหานี้เนื่องจากปัจจัยต่างๆเช่นราคาที่แท้จริงของหุ้นในขณะที่การออกกำลังกายและความจริงที่ว่ามีพนักงานที่จะไม่กลายเป็นตกเป็นของตัวเลือกที่พวกเขาจะได้รับ ผลกระทบต่องบดุลส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้น 14,000 บริษัท ได้บันทึกภาษีไว้ 14,000 รายผลกระทบต่อหุ้นเมื่อคำนวณกำไรต่อหุ้นปรับลดสมมติว่าเงินที่เลือกใช้ทั้งหมด ไอโอนิกใช้สิทธิในราคาหุ้นเฉลี่ยในช่วง 25,000 หุ้นภายใต้ตัวเลือกในตัวอย่างนี้ส่งผลให้ บริษัท ได้รับเงินที่ได้รับตามมูลค่าของจำนวนตัวเลือกที่เหลืออยู่ในราคาใช้สิทธิ 500,000 นอกจากนี้เพื่อวัตถุประสงค์ ของจำนวนเงินที่ได้รับในครั้งนี้ถือเป็นจำนวนเงินที่ได้รับเท่ากับจำนวนสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่จะได้รับเมื่อครบถ้วนแล้ว 262,500 เงินที่ได้รับจากการใช้สิทธิในครั้งนี้จะใช้ในการซื้อหุ้นในราคาเฉลี่ยหุ้นละ 15,250 หุ้นจากนั้นจะหักออกจาก จำนวนตัวเลือกหุ้นทั้งหมดในหุ้นเพื่อกำหนดจำนวนหุ้นที่เพิ่มทุนซึ่ง บริษัท จะต้องออกโดยประมาณ 9,750 หุ้นซึ่งเป็นผลให้จำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้นดังกล่าวมีมูลค่าลดลงสำหรับการคำนวณกำไรต่อหุ้นปรับลดในตัวอย่างนี้ บริษัท ฯ ต้องออกหุ้น 9,750 หุ้นและมีส่วนแบ่งกำไรจากการปรับลดลงของ EPS ลดลงจาก 2 50 เหลือ 2 38 ลดลงประมาณ 5 คุณอาจพบว่าความแตกต่างระหว่างพื้นฐาน และ EPS ที่ diluted ในตัวอย่างนี้มีขนาดใหญ่กว่าปกติในส่วนถัดไปของชุดข้อมูลนี้ฉันจะพูดถึงวิธีการเลือกตัวเลือกหุ้นในงบกระแสเงินสดหากคุณมีคำถามเกี่ยวกับสิ่งที่ถูกนำเสนอที่นี่โปรดถามพวกเขาใน แผ่นกระดานข่าวของเรา Motley Fool Research BoardBalance SheetBREAKING DOWN Balance Sheet งบดุลได้รับชื่อจากข้อเท็จจริงที่ว่าทั้งสองฝ่ายมีสมการเหนือสินทรัพย์ด้านหนึ่งและหนี้สินบวกส่วนของผู้ถือหุ้นในอีกด้านหนึ่งจะต้องสมดุลออกไป ใช้งานง่าย บริษัท ต้องจ่ายเงินสำหรับทุกสิ่งที่เป็นเจ้าของสินทรัพย์โดยการยืมเงินรับหนี้สินหรือนำมาจากนักลงทุนที่ออกหุ้นผู้ถือหุ้นตัวอย่างเช่นถ้า บริษัท จะออกเงินกู้ห้าปีเงินกู้ 4,000 จากธนาคารสินทรัพย์ของ บริษัท โดยเฉพาะบัญชีเงินสดจะเพิ่มขึ้น 4,000 หนี้สินโดยเฉพาะบัญชีหนี้สินระยะยาวจะเพิ่มขึ้นอีก 4,000 รายซึ่งสมดุลทั้งสองด้านของสมการหาก บริษัท ต้องใช้เงินลงทุน 8,000 รายจากนักลงทุน จะเพิ่มขึ้นตามจำนวนเงินดังกล่าวส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นรายได้ทั้งหมดที่ บริษัท ก่อให้เกิดส่วนเกินของหนี้สินจะรวมอยู่ในส่วนของผู้ถือหุ้นซึ่งแสดงถึงสินทรัพย์สุทธิที่ถือโดยเจ้าของรายได้เหล่านี้จะมีความสมดุลกับสินทรัพย์ซึ่งปรากฏเป็นเงินสด การลงทุนสินค้าคงคลังหรือสินทรัพย์อื่น ๆ หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นแต่ละรายประกอบด้วยบัญชีขนาดเล็กหลายบัญชีซึ่งแยกรายละเอียดเฉพาะของการเงินของ บริษัท บัญชีเหล่านี้แตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรมและคำเหล่านี้อาจมีความแตกต่างกันขึ้นอยู่กับ ลักษณะของธุรกิจกว้าง แต่มีองค์ประกอบทั่วไปบางส่วนนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะเจอข้ามในส่วนของสินทรัพย์บัญชีมีการระบุไว้จากบนลงล่างตามลำดับของสภาพคล่องของพวกเขาคือความสะดวกในการที่พวกเขาสามารถถูกแปลง เป็นเงินสดซึ่งแบ่งออกเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนซึ่งสามารถแปลงเป็นเงินสดได้ภายในหนึ่งปีหรือน้อยกว่าและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนหรือระยะยาวซึ่งไม่สามารถทำได้ที่นี่ เป็นคำสั่งทั่วไปของบัญชีภายในสินทรัพย์หมุนเวียนเงินสดและสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดเหล่านี้อาจรวมถึงตั๋วเงินคลังและบัตรเงินฝากระยะสั้นและสกุลเงินแข็งส่วนของหลักทรัพย์ในตลาดและตราสารหนี้ที่มีตลาดเป็นของเหลว บัญชีลูกหนี้ที่ลูกค้าค้างชำระ บริษัท อาจรวมถึงการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับบัญชีตัวอย่างเช่นเนื่องจากลูกค้าบางรายสามารถคาดว่าจะไม่ต้องจ่ายเงินสินค้าคงเหลือที่จำหน่ายได้ซึ่งมีมูลค่าต่ำกว่าต้นทุน หรือราคาตลาดค่าใช้จ่ายจ่ายแทนค่าที่ได้จ่ายไปแล้วเช่นค่าประกันสัญญาโฆษณาหรือค่าเช่าเป็นเงินลงทุนระยะยาวที่จะไม่สามารถชำระบัญชีได้ในปีหน้าสินทรัพย์ถาวร ได้แก่ ที่ดินเครื่องจักรอุปกรณ์ อาคารและสินทรัพย์คงทนอื่น ๆ โดยทั่วไปโดยทั่วไปสินทรัพย์ที่ไม่มีการดำรงอยู่ซึ่งรวมถึงสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ทางกายภาพ แต่ยังมีคุณค่าเช่นทรัพย์สินทางปัญญา อสังหาริมทรัพย์และค่าความนิยมโดยทั่วไปสินทรัพย์ไม่มีตัวตนแสดงเฉพาะในงบดุลหากได้รับมากกว่าการพัฒนามูลค่าของสินทรัพย์ของตนเองอาจเป็นไปในเชิง understated โดยไม่รวมโลโก้ที่ได้รับการยอมรับทั่วโลกเช่นหรือเช่นเดียวกับที่พูดเกินจริงอย่างรุนแรงหนี้สิน เป็นเงินที่ บริษัท ต้องจ่ายให้กับบุคคลภายนอกโดยต้องจ่ายเงินให้แก่ผู้ขายเพื่อจ่ายดอกเบี้ยให้แก่เจ้าหนี้ในการให้เช่าสาธารณูปโภคและเงินเดือนหนี้สินหมุนเวียนคือหนี้สินที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปีและเป็นไปตามลำดับ วันครบกำหนดหนี้สินระยะยาวครบกำหนดชำระ ณ เวลาใดก็ได้หลังจากหนึ่งปีดอกเบี้ยระยะยาวและหลักเกณฑ์ในการออกหุ้นกู้ บริษัท เงินทุนความรับผิดเงินที่ บริษัท ต้องจ่ายให้กับพนักงานบัญชีเกษียณภาษีเงินได้นิติบุคคลที่หักภาษีแล้ว ที่เกิดขึ้น แต่จะไม่ได้รับการชำระเงินสำหรับปีอื่นนอกเหนือจากระยะเวลาตัวเลขนี้จะกระทบความแตกต่างระหว่างข้อกำหนดสำหรับการรายงานทางการเงินและวิธีการประเมินภาษีเช่น d การคำนวณค่าเสื่อมราคาสินทรัพย์บางส่วนเป็นรายการนอกงบดุลซึ่งหมายความว่าจะไม่ปรากฏในงบดุลสัญญาเช่าดำเนินงานถือเป็นตัวอย่างของหนี้สินประเภทนี้ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนของผู้ถือหุ้นคือเงินที่เป็นของเจ้าของธุรกิจซึ่งหมายถึงผู้ถือหุ้น หรือที่เรียกว่าสินทรัพย์สุทธิเนื่องจากเป็นสินทรัพย์รวมของ บริษัท ซึ่งหักหนี้สินซึ่ง ได้แก่ หนี้ที่เป็นหนี้ของผู้ถือหุ้นรายอื่นรายได้ที่กาหนดคือกำาไรสุทธิที่ บริษัท ใด ๆ จะเข้าลงทุนในธุรกิจหรือใช้จ่าย ส่วนที่เหลือจะถูกแจกจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นในรูปของเงินปันผลหุ้นทุนซื้อคืนเป็นหุ้นที่ บริษัท ได้ซื้อคืนหรือไม่เคยมีการออกในครั้งแรกสามารถขายในภายหลังเพื่อหาเงินหรือสงวนไว้เพื่อป้องกันการครอบครองที่เป็นมิตร บริษัท บางแห่งออกหุ้นบุริมสิทธิซึ่งจะแยกออกจากหุ้นสามัญภายใต้ส่วนของผู้ถือหุ้นหุ้นบุริมสิทธิมีการกำหนดมูลค่าที่ตราไว้หุ้นละหนึ่งเป็นหุ้นสามัญในบางกรณี t ไม่มีส่วนได้ส่วนเสียกับราคาตลาดของหุ้นซึ่งมีมูลค่าที่ตราไว้เพียง 0 01 หุ้นสามัญและบัญชีหุ้นบุริมสิทธิคำนวณจากการคูณมูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นด้วยจำนวนหุ้นที่ออกเพิ่มทุนชำระแล้วหรือส่วนเกินทุนเป็นหุ้นสามัญ จำนวนหุ้นที่ผู้ลงทุนได้ลงทุนในหุ้นสามัญหรือหุ้นบุริมสิทธิเกินกว่าหุ้นสามัญหรือหุ้นบุริมสิทธิซึ่งอิงตามมูลค่าที่ตราไว้แทนราคาตลาดส่วนของผู้ถือหุ้นจะไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของกิจการซึ่งขึ้นอยู่กับราคาปัจจุบันของหุ้นในขณะที่ ทุนชำระแล้วคือผลรวมของส่วนของผู้ถือหุ้นที่ซื้อมาในราคาใด ๆ วิธีการตีความงบดุลงบดุลเป็นภาพรวมซึ่งเป็นตัวแทนของสถานะการเงินของ บริษัท ณ ขณะนั้นเองก็ไม่สามารถทำได้ ให้ความรู้สึกของแนวโน้มที่จะเล่นออกมาเป็นระยะเวลานานด้วยเหตุนี้งบดุลควรจะเปรียบเทียบกับช่วงเวลาก่อนหน้านี้ควรที่จะเปรียบเทียบกับธุรกิจอื่น ๆ ใน อุตสาหกรรมเดียวกันเนื่องจากอุตสาหกรรมที่แตกต่างกันมีวิธีการที่ไม่ซ้ำกันในการจัดหาเงินทุนจำนวนมากอัตราส่วนสามารถมาจากงบดุลช่วยให้นักลงทุนได้รับความรู้สึกของวิธีการที่ บริษัท มีสุขภาพดี ได้แก่ เหล่านี้รวมถึงอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนและอัตราส่วนการทดสอบกรด งบกำไรขาดทุนและงบกระแสเงินสดยังเป็นบริบทที่มีค่าสำหรับการประเมินด้านการเงินของ บริษัท เช่นเดียวกับบันทึกหรือสิ่งที่เพิ่มเติมในรายงานผลประกอบการที่อาจอ้างถึงกลับไปที่งบดุล ESOs Accounting for Employee Stock Options เราจะไม่ทบทวนการอภิปรายอย่างเร่งด่วนว่า บริษัท ควรจะใช้ตัวเลือกหุ้นของพนักงานอย่างไรก็ตามเราควรจะสร้างสองสิ่งประการแรกผู้เชี่ยวชาญในคณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงิน FASB ต้องการให้มีการใช้จ่ายค่าใช้จ่ายตั้งแต่ประมาณต้นทศวรรษ 1990 แม้จะมี แรงกดดันทางการเมืองการใช้จ่ายมากขึ้นหรือน้อยลงเมื่อคณะกรรมการการบัญชีระหว่างประเทศ IASB ต้องใช้เหตุผลดังกล่าว การโต้แย้งเกี่ยวกับการเลือกใช้ค่าใช้จ่ายครั้งที่สองประการที่สองข้อขัดแย้งมีการถกเถียงกันอย่างถูกต้องเกี่ยวกับคุณสมบัติหลักสองประการของข้อมูลและความน่าเชื่อถือเกี่ยวกับข้อมูลทางการบัญชีงบการเงินแสดงถึงมาตรฐานที่เกี่ยวข้องเมื่อ ค่าใช้จ่ายที่รายงานในงบการเงินให้ได้มาตรฐานความน่าเชื่อถือเมื่อวัดด้วยวิธีที่เป็นกลางและถูกต้องทั้งสองลักษณะของความเกี่ยวข้องและความน่าเชื่อถือมักเกิดการปะทะกัน ยกตัวอย่างเช่นอสังหาริมทรัพย์จะถือเป็นราคาทุนเดิมเนื่องจากต้นทุนทางประวัติศาสตร์มีความน่าเชื่อถือมากขึ้น แต่มีความเกี่ยวข้องน้อยกว่ามูลค่าตลาดซึ่งสามารถวัดได้ด้วยความน่าเชื่อถือเท่าใดที่ใช้ในการซื้อทรัพย์สินฝ่ายตรงข้ามในการกำหนดราคาให้มีความน่าเชื่อถือยืนยันว่า ต้นทุนตัวเลือกไม่สามารถวัดได้ด้วย consis ความถูกต้องของเต็นท์ FASB ต้องการให้ความสำคัญกับความสัมพันธ์โดยเชื่อว่าการประมาณค่าที่ถูกต้องในการจับค่าใช้จ่ายมีความสำคัญมากกว่าการถูกผิดพลาดอย่างแม่นยำในการละเว้นการกระทำทั้งหมดในขณะนี้เมื่อเดือนมีนาคม 2547 กฎปัจจุบัน FAS 123 ต้องการการเปิดเผยข้อมูล แต่ ไม่ยอมรับซึ่งหมายความว่าประมาณการค่าใช้จ่ายตัวเลือกต้องถูกเปิดเผยเป็นเชิงอรรถ แต่ไม่จำเป็นต้องรับรู้เป็นค่าใช้จ่ายในงบกำไรขาดทุนซึ่งจะช่วยลดรายได้กำไรหรือรายได้สุทธิซึ่งหมายความว่า บริษัท ส่วนใหญ่รายงานรายได้สี่ฉบับ ต่อหุ้นส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้น (EPS) - เว้นแต่จะเลือกที่จะเลือกตัวเลือกที่เป็นไปได้หลายร้อยรายการในงบกำไรขาดทุน 1 ส่วนของกำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน 2 ส่วนของกำไรต่อหุ้นปรับลด เก่าและในเงินความท้าทายที่สำคัญในการคำนวณ EPS คือการลดสัดส่วนที่อาจเกิดขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งเราจะทำอย่างไรกับตัวเลือกที่โดดเด่น แต่ไม่ได้ใช้สิทธิเดิม ในช่วงปีที่ผ่านมาสามารถแปลงเป็นหุ้นสามัญได้ตลอดเวลาไม่ว่าจะเป็นหุ้นหรือตราสารหนี้ที่สามารถแปลงสภาพได้และตราสารอนุพันธ์บางรายการได้มีการปรับลดสัดส่วนการถือหุ้นโดยใช้วิธีการซื้อหุ้นคืนที่แสดงไว้ด้านล่าง บริษัท สมมุติมีหุ้นสามัญ 100,000 หุ้น แต่ยังมีตัวเลือกที่โดดเด่นกว่า 10,000 รายที่มีอยู่ทั้งหมดนั่นคือพวกเขาได้รับราคาการใช้สิทธิ 7 ครั้ง แต่หุ้นดังกล่าวมีการเพิ่มขึ้นเป็น 20 อันแล้วหุ้นสามัญมีจำนวนหุ้นสามัญสุทธิ EPS เพียง 300,000 100,000 หุ้นสามัญเพิ่มทุนจํานวนหุ้นสามัญจํานวน 10,000 หุ้นจะใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนจํานวน 10,000 หุ้นในกรณีที่มีการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนดังกล่าวข้างต้น กับฐานอย่างไรก็ตามการออกกำลังกายจำลองจะให้ บริษัท ที่มีเงินสดเพิ่มการออกกำลังกายเป็น 7 ต่อตัวเลือกรวมทั้งสิทธิประโยชน์ทางภาษีประโยชน์ทางภาษี เป็นเงินสดจริงเพราะ บริษัท ได้รับการลดรายได้ที่ต้องเสียภาษีโดยการเลือกรับ - ในกรณีนี้ 13 ต่อตัวเลือกที่ใช้เพราะเหตุใด IRS จะเก็บภาษีจากผู้ถือสิทธิเลือกที่จะจ่ายภาษีเงินได้สามัญในกำไรเดียวกันโปรดทราบ สิทธิประโยชน์ทางภาษีหมายถึงตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรองที่เรียกว่าตัวเลือกหุ้นแรงจูงใจ ISOs อาจไม่สามารถหักลดหย่อนภาษีได้สำหรับ บริษัท แต่มีน้อยกว่า 20 ตัวเลือกที่ได้รับคือ ISO ดูข้อมูลว่าหุ้นสามัญจำนวน 100,000 หุ้นกลายเป็นหุ้นปรับลดได้จำนวน 103,900 หุ้นภายใต้ตั๋วเงินคลัง สมมุติว่าเราใช้สิทธิซื้อหุ้น 10,000 หุ้นในหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 10,000 หุ้น แต่ บริษัท ได้รับเงินจากการใช้สิทธิ 70,000 บาทต่อครั้งและ ประโยชน์ภาษีเงินสด 52,000 13 กำไร x 40 อัตราภาษี 5 20 ต่อตัวเลือกนั่นคือมหันต์เงินสด 12 20 มหันต์เพื่อที่จะพูดต่อตัวเลือกสำหรับการคืนเงินทั้งหมด 122,000 เพื่อให้การจำลองเราสมมติทั้งหมดของเงินพิเศษ ใช้ในการซื้อหุ้นคืนในราคาปัจจุบัน 20 หุ้นต่อหุ้น บริษัท ฯ จะซื้อหุ้นคืนจำนวน 6,100 หุ้นโดยสรุปการแปลง 10,000 option จะสร้างหุ้นเพิ่มอีกเพียง 3,900 หุ้นมูลค่า 10,000 แปลงซึ่งหักด้วย 6,100 buyback หุ้นนี่คือสูตรจริงที่ M ราคาตลาดปัจจุบันราคาการใช้สิทธิ E อัตราภาษี T และ N จำนวนตัวเลือกที่ใช้สิทธิในการคำนวณ EPS แบบ Captive ตัวเลือกใหม่ที่ได้รับในระหว่างปีเราได้ทบทวนวิธีการคำนวณ EPS ที่ diluted ผลกระทบของตัวเลือกในเงินที่ค้างชำระหรือเก่า ในปีที่ผ่านมา แต่เราจะทำอย่างไรกับตัวเลือกที่ได้รับในปีงบประมาณปัจจุบันที่มีมูลค่าที่แท้จริงเป็นศูนย์สมมติว่าราคาการใช้สิทธิเท่ากับราคาหุ้น แต่เป็นค่าใช้จ่ายอย่างไรก็ตามเนื่องจากมีค่าเวลาคำตอบก็คือเราใช้ตัวเลือก - แบบจำลองการประมาณค่าใช้จ่ายในการสร้างค่าใช้จ่ายที่มิใช่เงินสดซึ่งจะช่วยลดกำไรสุทธิที่รายงานโดยวิธีการซื้อ - ขายหุ้นจะเพิ่มส่วนของอัตราส่วนกำไรต่อหุ้นโดยการเพิ่มจำนวนหุ้น pro forma exp ช่วยลดจำนวนเศษของ EPS คุณสามารถดูได้ว่าการคิดค่าใช้จ่ายนี้ไม่ได้เป็นสองเท่าเนื่องจากบางรายการมีข้อเสนอแนะว่า EPS ที่เจือจางรวมถึงการให้สิทธิแบบเก่าในขณะที่ pro forma expensing ประกอบไปด้วย grant ใหม่ ๆ เราจะทบทวนทั้งสองโมเดลชั้นนำ Black-Scholes และ binomial ในอีกสองปีข้างหน้า งวดของชุดนี้ แต่ผลของพวกเขามักจะสร้างมูลค่ายุติธรรมของต้นทุนที่อยู่ระหว่าง 20 และ 50 ของราคาหุ้นในขณะที่กฎการบัญชีที่กำหนดให้ใช้ค่าใช้จ่ายมีรายละเอียดมากพาดหัวเป็นมูลค่ายุติธรรมในวันที่ให้สิทธิ์นี้ หมายความว่า FASB ต้องการกำหนดให้ บริษัท ประเมินมูลค่ายุติธรรมของตัวเลือกในช่วงเวลาที่ให้และบันทึกรับรู้ค่าใช้จ่ายดังกล่าวในงบกำไรขาดทุนพิจารณาภาพประกอบด้านล่างพร้อมกับ บริษัท ที่สมมุติฐานเดียวกันกับที่เราพิจารณาข้างต้น 1 กำไรต่อหุ้นปรับลดหารด้วยกำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้ว 290,000 บาทเป็นหุ้นสามัญที่ปรับลดแล้วจำนวน 103,900 หุ้นอย่างไรก็ตามภายใต้ข้อตกลงเดิมฐานส่วนแบ่งการลงทุนมีความแตกต่างกันโปรดดูรายละเอียดเพิ่มเติมจากหมายเหตุทางเทคนิคด้านล่างก่อนเราจะเห็นได้ว่า มีหุ้นสามัญและหุ้นปรับลดซึ่งหุ้นปรับลดแสดงการใช้ตัวเลือกที่ได้รับก่อนหน้านี้ประการที่สองเราได้สันนิษฐานต่อไปว่าได้รับ 5,000 ตัวเลือกในปีปัจจุบันสมมติว่าแบบจำลองของเราประเมินว่ามีมูลค่า 40 จากราคาหุ้น 20, หรือ 8 ต่อตัวเลือกค่าใช้จ่ายทั้งหมดดังนั้น 40,000 สามเนื่องจากตัวเลือกของเราเกิดขึ้นกับหน้าผาเสื้อกั๊กในสี่ปีเราจะตัดจำหน่ายค่าใช้จ่ายในช่วงสี่ปีถัดไปนี่คือหลักการการจับคู่บัญชีในการดำเนินการความคิดคือการที่พนักงานของเราจะให้ ในช่วงระยะเวลาการได้รับสิทธิเพื่อให้ค่าใช้จ่ายสามารถแพร่กระจายได้ในช่วงเวลาดังกล่าวแม้ว่าเราจะไม่ได้แสดงให้เห็นว่า บริษัท ได้รับอนุญาตให้ลดค่าใช้จ่ายในการคาดการณ์ล่วงหน้าของตัวเลือกที่ถูกริบ เนื่องจากการสิ้นสุดของพนักงานตัวอย่างเช่น บริษัท สามารถคาดการณ์ได้ว่าจะมีการริบสิทธิ์ในการรับสิทธิ 20 ครั้งและลดค่าใช้จ่ายค่าใช้จ่ายรายปีในปัจจุบันสำหรับการให้สิทธิคือ 10,000 ครั้งแรกที่ 25 ของค่าใช้จ่าย 40,000 รายได้สุทธิที่ปรับแล้วของเราดังนั้น 290,000 เราแบ่งเป็นหุ้นสามัญและหุ้นปรับลดเพื่อสร้างหมายเลข EPS pro forma ชุดที่ 2 ซึ่งต้องเปิดเผยในเชิงอรรถและน่าจะต้องได้รับการยอมรับในร่างงบกำไรสำหรับรอบระยะเวลาบัญชีที่เริ่มหลังจากวันที่ 15 ธันวาคม , 2004.A หมายเหตุทางเทคนิคขั้นสุดท้ายสำหรับ Brave มีความเป็นเทคนิคที่สมควรได้รับการกล่าวถึงบางส่วนที่เราใช้ฐาน diluted ร่วมกันสำหรับการคำนวณ EPS ที่ diluted ทั้งสองรายงาน diluted EPS และ pro forma diluted EPS เทคนิคภายใต้เงื่อนไข pro forma diluted ESP iv ในข้างต้น รายงานการถือหุ้นในงบการเงินมีส่วนแบ่งการถือหุ้นเพิ่มขึ้นตามจำนวนหุ้นที่สามารถซื้อได้ด้วยค่าชดเชยที่ยังไม่ตัดจำหน่ายซึ่งนอกเหนือไปจากอดีต รายได้จากการดำเนินงานและผลประโยชน์ทางภาษีดังนั้นในปีแรกเมื่อมีการเรียกเก็บเงินค่าสิทธิเลือกซื้อเพียง 10,000 รายการแล้วอีก 30,000 หุ้นสามารถซื้อหุ้นคืนได้อีก 1,500 หุ้น 30,000 20 ซึ่งในปีแรกมีจำนวนลดลง หุ้นของ 105,400 และกำไรต่อหุ้นปรับลดของ 2 75 แต่ในปีที่สี่อื่น ๆ ทั้งหมดเท่ากับ 2 79 ข้างต้นจะถูกต้องตามที่เราจะได้รับการจดจำเอาไว้แล้ว 40,000 จำนี้ใช้เฉพาะกับ EPS Pro forma diluted EPS ที่เราเป็น ตัวเลือกการคิดค่าใช้จ่ายเป็นเพียงความพยายามที่ดีที่สุดในการประมาณการค่าตัวเลือกผู้เสนอสิทธิกล่าวว่าตัวเลือกมีค่าใช้จ่ายและนับสิ่งที่ดีกว่าการนับอะไร แต่พวกเขาไม่สามารถอ้างค่าใช้จ่ายประมาณถูกต้องพิจารณา บริษัท ของเรา เหนือสิ่งที่ถ้านกพิราบหุ้นถึง 6 ปีถัดไปและอยู่ที่นั่นแล้วตัวเลือกจะไร้ค่าอย่างสิ้นเชิงและประมาณการค่าใช้จ่ายของเราจะกลายเป็น overstat อย่างมีนัยสำคัญ ed ในขณะที่กำไรต่อหุ้นของเราจะปรับตัวลงในทางตรงกันข้ามหากหุ้นดีกว่าที่เราคาดไว้ตัวเลขกำไรต่อหุ้นของ บริษัท น่าจะโตเกินคาดเนื่องจากค่าใช้จ่ายของ บริษัท จะลดลง